AI算力与政策双重驱动 新易盛光模块需求指数级增长

光模块龙头新易盛在光通信板块表现强势，股价再创历史新高。AI算力爆发成为核心驱动力，中国移动研究院数据显示，AI算力每3—4个月翻一番，1.6T以太网可使智算中心网络性能提升50%以上，成为大规模智算集群标配。同时AI组网架构从叶脊架构升级为胖树架构，交换机和光模块用量直接翻倍，1颗GPU需配套8—10颗光模块，十万卡级大模型训练集群需求达几十万只，推动行业需求呈指数级增长。

据高盛预测，2025年全球光模块市场规模达121亿美元，其中AI算力贡献60%以上增量，1.6T光模块2026年需求将增长近200%突破860万只。

政策持续发力，2025年12月工信部明确将光通信纳入六大政策主线，定向支持1.6T及以上高速光模块量产，并设定2027年核心技术自主化率80%的硬性目标，为行业发展划定清晰政策导向。