机构看好AI与国产替代，新易盛受益行业高增长

当前半导体行业整体周期向上，AI、存储、设备等细分赛道高增长，2026年上半年或大概率延续结构性高增长趋势。

我国部分企业充分享受AI时代高速发展与国产替代加速发展的红利，建议关注AI服务器与AI端侧的长期发展机遇。

AI服务器产业链企业既受益全球AI产业高速发展也受益于国产替代的加速红利。光模块板块关注新易盛等企业。