【观点】AI算力需求驱动光模块景气，新易盛受益

算力租赁板块午后继续走强，光模块CPO等算力硬件股持续升温，新易盛等股均涨超10%。

消息面上，英伟达液冷供应商Vertiv财报亮眼，管理层披露爆炸式订单增长，传递AI基础设施建设加速信号。

华创证券认为，模型更迭驱动算力需求提升，带动服务器及数据中心功率密度增加；东海证券等机构表示，数据中心发展带动高效制冷需求，为温控产业链带来机遇。

受益于AI算力需求爆发，液冷技术正在加速替代传统风冷，市场规模有望突破千亿，国内AI算力基建液冷景气持续上行。

新易盛作为光模块龙头，在创业板人工智能ETF华夏等基金中权重较高，直接受益于AI主线高景气度。