【观点】英伟达财报驱动光模块景气，新易盛受益分析

英伟达发布2026财年Q4财报，业绩大超预期，总营收681亿美元，数据中心业务营收623亿美元，同比增75%，直接验证AI算力需求持续高增。这强力拉动高速光模块与CPO共封装光学需求，行业拐点已至。新易盛作为高速光模块研发生产的核心企业，深度绑定全球主流云厂商，受益于AI数据中心建设提速。

公司高端产品占比持续提升，在硅光模块与CPO技术方向布局领先，业绩进入加速释放期，在行业高景气周期中实现量价齐升。