【观点】券商看多光模块产业链，新易盛获推荐

近日，英伟达分别向光电子制造商Lumentum和Coherent注资20亿美元，总计40亿美元以锁定未来先进光学元件的产能与技术使用权。这笔锁定未来产能的巨额投资，再次印证了光通信技术将成为未来AI数据中心互联的核心技术。机构分析认为，随着AI模型向大规模集群演进，光互联技术成为必然选择。英伟达的战略性投资不仅是为了保障供应链稳定，更指明了技术演进方向。机构预测，随着AI资本开支加强及CPO（共封装光学）等技术在柜内应用的渗透，将带动高速率光模块需求。基于行业高景气度的判断，机构建议沿着两条主线布局，其中受益于行业整体需求爆发的核心光模块及器件厂商包括新易盛等公司。