【观点】政策驱动CPO板块走强分析

4月3日CPO板块逆势爆发，主要受政策利好驱动。4月2日工信部发布普惠算力专项行动通知，推动算力服务普惠化，深圳地方政策也明确推动光模块向1.6T/3.2T升级，为产业注入政策动能。

CPO技术通过一体化封装降低功耗延迟，成为AI算力关键。英伟达近期与光通信巨头达成战略合作并投资，强调光互连与封装集成的重要性，产业化确定性显著增强。

行业业绩表现亮眼，华工科技、中际旭创等2025年营收和净利润大幅增长。机构分析指出，AI算力需求提升将驱动光模块向高速率、低功耗发展，行业扩产周期与技术迭代利好设备领域，前景乐观。