【观点】AI算力需求爆发利好新易盛等股

AI算力租赁市场正经历供需失衡驱动的价格飙升，H100芯片租赁价格在半年内上涨近40%，反映出算力资源的极度稀缺。这种紧张态势源于多智能体工作负载的爆发性增长和原生媒体生成应用的普及，推动词元消耗量呈抛物线式上升。

供需矛盾加剧导致Blackwell芯片交付周期延长，客户甚至将H100合约续签至2028年，凸显算力短缺的长期性。

投资逻辑指出，AI算力需求迎来爆发式增长，国内算力供给有望改善，新易盛作为创业板人工智能ETF的前十大成份股，将受益于行业高景气周期。