【观点】新易盛领跑光通信，行业迎黄金增长期

2026年全球光通信设备行业预计迎来黄金增长期，市场规模将突破400亿美元，中国企业占据主导地位。

新易盛作为光模块领域的领先企业，海外占比高达94%，1.6T光模块良率达到92%，订单已锁定至2028年。

行业技术迭代加速，800G/1.6T光模块需求旺盛，CPO等新技术突破推动价值重构。报告建议关注龙头企业如新易盛，但需警惕技术迭代和产能过剩风险。