【观点】AI资本开支上调利好新易盛等产业链

2026年4月29日，谷歌、微软、亚马逊、Meta发布第一季度财报，显示云业务增速亮眼，AI投资逐渐向业绩转化，并纷纷上调资本开支指引。

基于AI正循环效应，报告看好全球AI产业链，推荐新易盛等光模块及相关标的。风险提示包括算力芯片放量不及预期、AI发展不及预期等。