【观点】彭祖分析AI算力投资逻辑

彭祖回顾并分析了AI算力产业链的投资机会，指出全球AI算力需求爆发和国产替代加速是核心逻辑。

800G光模块渗透率提升，1.6T进入试产，订单排至2027年，光芯片等核心部件供不应求，AI服务器带动PCB需求暴增，算力产业链进入“全链通胀”周期。

政策支持如“算力银行”试点和国产算力进展（如DeepSeek V4发布、华为AI处理器计划）进一步助推产业，业绩驱动如中际旭创等公司一季度净利润大增。

彭祖建议投资者持仓岿然不动，珍惜回调机会，看好新易盛等算力概念股。