【观点】AI产业范式转变与CPU崛起下的国产替代机遇

在AI浪潮下，资本曾聚焦于GPU、光模块等算力基础设施，新易盛等公司2025年业绩显著增长。然而，进入2026年二季度，全球AI产业经历范式转变，CPU强势崛起成为新核心变量。AMD和英特尔2026年第一季度业绩超预期，CPU需求激增并掀起涨价潮。

同时，国产CPU如海光信息和龙芯中科迎来历史性替代窗口，从‘可选项’变为‘必选项’，这标志着AI算力投资从传统硬件向CPU等新领域扩展。