【观点】CPU需求增长推动产业景气，新易盛等受益

Intel及AMD近期公开演讲指出，AI推理负载正推动算力架构重构，CPU与GPU使用比例从1:8向4:1演进。NVIDIA的Vera CPU商业化进展顺利，已完成对Anthropic等公司的首批交付，计划于2026Q3量产，节奏显著加快，将享受CPU增长机遇。CPU产业进入新一轮景气周期，ARM架构因低功耗、高核心密度更契合Agent工作负载，相关算力公司如新易盛可能受益。