【观点】算力网建设转向“通”，光模块需求韧性最强

国家发改委今日宣布智能算力规模达188万P，明确市场力量将起决定性作用，算力瓶颈从“量”转向“通”。光模块作为算力建设的通用基础，需求具备较强韧性，全球份额超50%的中际旭创与新易盛受益确定性最高。行业预计2026-2028年智算年均增速约40%，光模块1.6T产品放量，产业链上游基础设施环节相对确定性突出。