【观点】康宁玻璃基光互连技术突破，新易盛作为光模块龙头受益确定性最强

康宁于2026年6月25日发布Glass Bridge玻璃基光互连技术，在玻璃基板内部预埋光波导，实现光纤即插即用，扫清了CPO光互连最核心的工艺瓶颈，大幅降低了量产成本门槛。该技术使玻璃基板同时承担电互连与光互连功能，有望推动CPO从“能做但做不起”进入可量产阶段。

产业链受益确定性排序为光模块→TGV加工→设备辅材→玻璃原片。新易盛作为全球高速光模块龙头，在800G/1.6T放量且业绩已兑现的基础上，有望持续受益于CPO产业趋势，短期确定性最强。