【观点】Anthropic Sonnet 5低价策略强化推理算力需求，光模块景气度获支撑

Anthropic在7月1日发布Claude Sonnet 5，以旗舰40%的价格提供约90%的能力，行业竞争从模型能力转向性价比和智能体生态。模型降价将激活大量此前因成本搁置的AI部署场景，推理算力需求确定性增长。上游光模块作为数据中心互联核心环节，直接受益于800G/1.6T高速产品占比提升和中国出口高景气，新易盛作为光模块核心供应商处于景气通道。