【观点】光模块赛道景气验证，新易盛等产业链标的迎机遇与挑战

深度分析指出，中际旭创凭借1.6T硅光模块的规模放量，在2026年上半年实现了利润的超预期增长与毛利率新高。其产业链逻辑的验证与演进，将直接影响同处光模块赛道的其他玩家。文章将新易盛列为光互连赛道的核心受益标的之一，认为其具备技术自给率高、产品完整等竞争优势，但也面临产能爬坡与新品交付的节奏挑战。行业景气度的传导与竞争格局的变化，是观察新易盛后续表现的重要视角。