【观点】新政策催化通信网建设 光模块产业链迎机遇

8月21日，国务院常务会议提出“应用牵引、适度超前”统筹建设基础、空间、国际、融合四张网络，标志着通信网建设从行业规划进入行政推进阶段。

政策部署将加速项目审批和采购，光模块、算力网络等环节订单采购节奏已快于其他环节，新易盛作为光芯片供应商在产业链上游占据关键位置。

测算显示未来五年新一代通信网预计带动上下游总产出约7万亿元，直接建设投资约1.3万亿元。风险方面，需关注运营商资本开支指引是否上调、800G光模块库存积压以及卫星组网进度。