【观点】摩根士丹利研判AI基建投入驱动光通信景气

摩根士丹利最新研判指出，五家超大规模云服务商及英伟达、博通等芯片公司，通过担保、租赁等形式，合计已承诺超过3.1万亿美元用于推进AI基础设施建设。

该研究机构认为，此项投资上调再次验证了AI算力集群建设持续超预期的趋势，这将驱动光模块速率快速迭代，并同步上修高速光芯片需求。头部厂商加码高速光芯片产能，也验证了当前供给偏紧、需求旺盛的产业现状，上游设备端将持续受益于此轮光通信资本开支上行周期。