【观点】AI算力驱动光模块高景气，新易盛订单能见度清晰

AI算力持续扩容正驱动光模块行业进入高景气周期，行业高增长具备较强延续性。产业界与券商机构普遍认为，800G光模块加速渗透、1.6T高端产品快速商用，叠加下游超算中心扩容，推动行业出货规模大幅增长，高毛利产品占比提升也持续优化企业盈利结构。

具体到公司层面，新易盛产能持续扩充，高管表示第三季度、第四季度及明年的订单能见度已很清晰。公司已推出基于单波200G光器件的800G/1.6T光模块产品，以及400G/800G相干光模块和LPO方案产品，高端产品矩阵不断完善，为后续业绩兑现提供支撑。