【观点】中美AI对话启动，算力链中长期逻辑仍在

中美建立AI对话机制，对国产算力情绪中长期形成边际支撑，但短期难以直接转化为订单，需关注机制实质落地。

海外AI投入持续强劲，Akamai获Anthropic七年期116亿美元合同，高盛预计2028年AI算力投入仍将强劲，开源模型加速渗透或带动推理侧芯片需求。

新易盛作为高速光模块厂商，海外大客户订单与国产算力扩产或共同驱动需求，短期随板块回撤。

文章认为当前光模块、算力方向回撤更多是催化兑现后的情绪扰动与获利了结，属于心理摩擦而非基本面走坏；中长期看，中美AI对话机制与全球算力资本开支上行仍是支撑需求的核心变量，建议等待情绪企稳后再评估介入节奏。