【观点】国联民生看好AI硬件业绩拐点，新易盛获光模块重点推荐

国联民生发布通信行业2026年中报业绩总结，核心观点为行业景气向上，关注AI硬件下半年业绩释放拐点。

光模块板块方面，800G持续放量叠加1.6T进入规模交付，头部厂商收入、利润均保持高速增长，新易盛被列为光模块行业重点推荐标的。

同时提示AI需求不及预期、技术加速替代、大厂资本开支不及预期等风险。