【观点】光通信产业链产能与技术双主线竞争格局深度解析

光通信产业链正形成产能竞争与技术竞争两条并行主线。

新易盛作为光模块龙头，2027年需求已较为明确，正在成都和泰国扩大产能，整体规划匹配未来2-3年市场需求。

产品路线上，800G和1.6T仍是2026年主力交付，NPO产品预计2027年批量出货，2028年出货规模有望进一步提升。

但需注意，产能争夺并不意味着供给持续短缺，新增产能能否按期交付、高端产品能否持续获得客户订单，是决定竞争结果的关键变量。