【市场】新易盛放量重挫12%，光通信板块遭遇利空三连击

10月22日，光通信板块加速回调，新易盛放量重挫12.28%，股价较年内高点已跌去58.31%。

本轮调整主要受三重利空消息驱动：一是英伟达在GTC柏林大会宣布联合六大伙伴大幅扩产CPO光引擎，合作方未含国内厂商，市场担忧国产厂商在下一代技术路线中被边缘化；二是基金三季度大幅减仓光通信龙头，中欧基金对新易盛持股从178万股降至128万股；三是美国议员提出新法案拟限制中国光收发器进入政府关键基础设施领域，引发出口担忧。

不过，中泰证券认为光模块行业景气仍处上行周期，有望继续受益于AI算力扩张、速率升级与网络架构演进三重驱动。