【观点】全球资金回流AI算力链，新易盛回购强化光通信龙头修复信心

10月22日费城半导体指数暴跌6.72%后，次日亚洲科技股急速反弹，存储芯片与光通信龙头的修复成为中韩科技股反转的重要推动力。新易盛披露8亿—10亿元回购计划，多家光通信公司发布经营进展，强化了市场对订单和产品升级的信心。

LSEG Lipper数据显示，截至10月21日当周全球股票基金净流入281.6亿美元，亚洲市场股票基金净流入115.3亿美元创近四年新高，全球科技行业基金净流入50.5亿美元扭转前一周大幅流出局面。

摩根大通与瑞银均看到AI算力主题及半导体科技股的逢低买入空间。瑞银指出恒生科技和沪深300的RSI已降至超卖区间，空头回补与抄底资金同时进场推动反弹。Meta、SpaceX等公司AI资本开支持续扩张，从基础设施机制推演将拉动数据中心高速光互连需求，为光通信产业链订单增长提供基本面支撑。