【观点】券商称三星财报扰动不改光模块景气,关注“易中天”超跌修复
2026-10-29
多家券商认为,三星电子财报后股价走弱主要反映存储业务单季盈利预期差和存储板块情绪波动,与国内光模块产业基本面之间不存在必然传导链条。
从经营层面看,国内光模块环节订单与交付节奏未出现不利变化,龙头公司订单能见度延伸至2027—2028年,1.6T产品持续放量,CPO/NPO相关产线提产节奏无明显变化。
券商判断,在产业逻辑未被证伪的前提下,情绪性调整可能带来“易中天”组合的超跌修复窗口,中长期仍看好光通信龙头份额和盈利能力提升。
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从经营层面看,国内光模块环节订单与交付节奏未出现不利变化,龙头公司订单能见度延伸至2027—2028年,1.6T产品持续放量,CPO/NPO相关产线提产节奏无明显变化。
券商判断,在产业逻辑未被证伪的前提下,情绪性调整可能带来“易中天”组合的超跌修复窗口,中长期仍看好光通信龙头份额和盈利能力提升。
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