【观点】硅光晶圆成光模块新瓶颈，头部厂商自研能力决定产能优先级

文章分析了硅光晶圆成为光模块上游新瓶颈的产业逻辑。随着光模块厂商转向硅光方案以降低对激光器芯片的依赖，硅光晶圆代工产能变得稀缺，主要代工厂产能已订至2027年以后。

新易盛等头部光模块厂商已布局硅光芯片自研能力，在代工厂产能分配中优先于第三方芯片公司，自研能力在1.6T时代开始影响市场份额。新易盛正通过向上游预付大额款项锁定物料，以应对产能紧张。