国金证券—通信行业周报：“星际之门”建设利好算力基础设施采购，行业持续发展动力增强—250125

美国总统宣布日本软银集团等企业将投资5000亿美元在美国建设AI基础设施，增强市场信心并利好算力基础设施采购。近期国产大模型进展逼近海外水平，英伟达计划推出CPO交换机新品，预计带动光模块采购需求增长。新易盛已在CPO领域有技术储备与布局，未来4年内光模块采购需求预计将大幅增加。