DeepSeek渗入各行各业，为何最利好云计算板块？

云计算ETF（159890）在连续上涨后今日回调，但仍在较强趋势中。随着DeepSeek打破大模型成本壁垒并加速行业渗透，资金关注点转向AI应用爆发式发展，尤其云计算市场规模预期大幅提升。全球云计算市场2024-2030年复合增长率预计为16.8%，AI云为34%。AI云的核心在于MaaS，未来受益点包括多元化AI模型、AI云服务平台和算力基础设施。中国智能算力占比将从2023年的25%提升至2025年的35%。A股布局可聚焦AI应用、AI服务器和CPO等核心题材。