【华西通信】TV面板：按需定产，量价齐升

大尺寸面板市场需求稳定，价格上涨态势持续。政策刺激和海外市场提前备货推动TV面板需求强劲，供给端主流厂商通过‘按需定产’策略保持库存安全水位，推动面板价格稳步提升。投资逻辑上，中长期行业产能头部集中，控产能力增强，盈利能力有望稳定释放。相关受益标的包括TCL科技、京东方A等。此外，光通信设备及器件相关受益标的包括新易盛。