【观点】具身智能赛道进入业绩验证期 产业链价值向上游集中

证券市场周刊 2026-08-17
昊志机电
强烈正面买入
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具身智能赛道正从概念炒作向业绩验证阶段过渡,上游核心零部件企业率先兑现业绩增长红利,昊志机电作为赛道核心标的业绩增速居板块前列。

中游整机及集成商普遍面临商业化落地压力,超四成业绩预告公司预期亏损,产业从技术验证到商业闭环的阵痛仍将持续。

产业链价值重心正向上游核心零部件、具身大模型等高壁垒环节转移,头部企业马太效应将进一步加剧。
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