AI算力爆发助推光模块行业高增长

中泰证券分析指出，光模块行业因海外云巨头资本开支激增进入高景气周期，AI算力需求推动传输需求大幅上升。

2025年前三季度行业净利润同比增长156.8%，800G/1.6T产品助力毛利率提升，随着谷歌TPU产量上调和OCS渗透率增长，CPO硬件供应商持续受益。天孚通信在通信设备ETF中占比超4%，有望紧跟AI发展浪潮获得增长动力。