【观点】AI主线切换至软件应用，软件赛道迎来战略配置窗口

该文认为，AI产业主线正从算力硬件向软件应用层明确迁移，叠加模型成本断崖下降、智能体商业化提速、板块前期深度调整，软件行业正迎来“超跌修复+风格轮动+产业催化”的战略配置窗口。

资金面上，7月科技板块极端调整后计算机板块率先反弹，AI资金正从拥挤的硬件交易向超跌软件溢出，摩根士丹利亦看好中国IT服务与软件板块的超跌反弹。

基本面上，主流大模型成本降低并开源，办公、财税等垂直领域AI订阅收入放量，商业化进入“财报可验证”阶段；政策面上，信创深化为国产基础软件提供刚性支撑，AI重塑软件产品形态并打开产业空间。