军工板块受多重利好刺激走强，行业景气度与地缘局势推动板块估值提升

2025年6月26日，军工板块整体上涨，军工龙头ETF涨近2%，成分股北方导航涨停，中国海防等多只个股涨幅超6%。消息面显示，9月3日重大军事展示活动提升市场对军贸发展的预期，推动军工企业订单增加。同时，国际地缘政治紧张（如伊朗、俄乌、印巴冲突）刺激全球军工需求，叠加我国国防预算同比增长7.2%至1.78万亿元，资金持续流入军工领域。中信建投指出军工行业呈现三大增长曲线，包括国内需求、军贸需求及泛军工需求，建议关注低成本弹药、无人系统、军贸订单等领域。