【观点】分析特斯拉机器人量产提速等对产业链影响

核心观点特斯拉机器人量产进程有望提速，相关产业链公司有望受益。特斯拉副总裁陶琳5月21日发文表示加州工厂产线将在4个月内改造为人形机器人产线，规划年产能100万台，此前5月1日宣布启动Optimus V3量产，核心零部件70%来自中国供应商。近期特斯拉宣布量产及产线调整标志着特斯拉机器人量产节奏有望提速，预计国内机器人零部件公司正式订单将有望在近期逐步落地。

Figure旗下F.03机器人于5月13—22日开启包裹分拣场景直播，连续工作200个小时，Figure官方表示生产效率是5个月前的24倍，验证了其在工厂场景规模化落地基础。

近期国内机器人融资加速，云深处、乐聚智能IPO申请获得受理，宇树科技IPO审核启动，智元旗下机器人租赁平台完成新一轮数亿元融资，有望推动国内机器人量产进程提速。

投资建议持续关注人形机器人、数据中心液冷及燃气发电产业链公司，液冷相关标的包括川环科技等。