博创科技涨幅领跑通信板块 海外云厂商资本开支大增提振算力需求

五一假期前后TMT板块整体表现强劲，通信板块涨幅领先。博创科技在通信行业涨幅前三，达36.45%。海外四大云厂商2025年资本开支指引合计3380亿美元，同比增长35%，Meta、微软、亚马逊等均上调或维持资本开支预期，显示算力需求从训练转向推理侧，应用形态升级将提升算力消耗。分析师建议关注海外算力产业链投资机会。