高盛看好光模块超级周期，长芯博创或受益

通信设备板块被认为是AI算力爆发下的“刚需基建”，其在AI从实验室走向产业化过程中扮演着核心配套与不可替代的基础设施角色。

板块投资价值核心在于技术突破让‘高成本设想’变成‘可盈利业务’。具体来看，光模块正从800G向1.6T演进，后者将于2025年进入量产周期，成为企业业绩增长新引擎；卫星通信领域则因可回收火箭等技术突破，显著降低了发射与制造成本，为星座组网提供了经济可行性。

高盛指出，光模块行业正处于AI算力驱动的量价齐升超级周期，中国厂商在头部客户订单中占据主导地位，订单已锁定至2026年。