【观点】券商看好AI光通信趋势，建议关注长芯博创

山西证券通信团队发布周跟踪报告，分析了AI算力产业链的最新动态与投资机会。报告指出，英伟达FY2026Q4业绩超预期，网络业务同环比大幅增长，其增长动力来自面向GB200/GB300的NVLink架构出货以及以太网/InfiniBand平台发展，认为铜连接、1.6T光模块产业链公司25Q4、26Q1有望实现显著环比增长。同时，英伟达或于3月中旬GTC2026上揭晓CPO、LPU、Feynman最新路线图，市场对于CPO渗透率及光模块厂商参与度的分歧有望在此次大会上得到更明确展示，预计CPO/NPO在柜内光的预期行情或于2026年开始体现。此外，报告建议关注国产算力、卫星互联网等赛道，并在‘柜内光无源器件’细分领域明确将长芯博创列为建议关注的公司之一。