【观点】光通信与AI算力创新利好长芯博创

山西证券研究报告分析，OFC 2026上XPO、NPO等新品集中亮相，可插拔光模块和共封装光学或共同繁荣，利好硅光、大功率激光器等技术进步。长芯博创作为CPO/NPO相关公司，被列为建议关注标的。

同时，GTC 2026将围绕多智能体系统架构创新，催化PCB、NPO、液冷等赛道行情，从炒主题走向预期订单落地。