【观点】AI算力需求激增推升产业链景气度

东吴证券近日发布子行业跟踪周报分析指出，随着智能体AI崛起，CPU正从数据中心配角升级为关键瓶颈，CPU与GPU配比预计从1:8骤收至1:1，需求四倍激增。这导致AI服务器对高多层PCB、HDI板及IC载板的需求呈几何级数扩张，产业链上游供应紧张，覆铜板等原材料持续涨价。

研报认为，PCB产业链正经历从'周期复苏'向'超级周期'的质变，光互联产业链公司如长芯博创等将受益于AI算力建设带来的需求增长，景气度上行逻辑得到夯实。