【市场】光模块板块整体回调，龙头股业绩亮眼但市值蒸发

8月25日，光模块概念股普遍下跌，长芯博创等个股跟跌。“易中天”三巨头市值合计蒸发约336亿元，尽管它们上半年财报数据亮眼，总营收与净利润分别达到655.2亿元和223.8亿元。具体来看，新易盛上半年营收同比翻倍至209.10亿元，净利润增长90.98%至75.29亿元，利润增长主要来自主营业务。公司正通过扩充产能（如泰国工厂）以满足AI算力需求，并已推出1.6T光模块产品，预期订单将逐季增长。市场关注点正从AI需求爆发转向高增长持续性，以及公司能否在5000亿市值基础上找到下一轮增长曲线。