【观点】AI服务器景气向上游传导，设备商迎扩产机遇

AI服务器产业链8月出货提速，景气正向上游关键物料传导。供给约束导致PCB、存储等物料交期拉长，

强化了上游扩产必要性。云厂商资本开支持续上修，AI基础设施投入加速，PCB等环节产能偏紧，

设备供应商有望率先受益于新一轮扩产周期。