【观点】金信基金孔学兵调仓，精测电子新进前十大重仓股

金信基金孔学兵管理的金信精选成长在三季度进行AI产业链内部调仓：减持部分估值扩张较大、市场预期充分的设备品种，增持国产化程度更低的光刻制程核心零部件和高价值耗材。

精测电子新进该基金前十大重仓股，显示该基金对其配置意愿提升。孔学兵同时判断，AI交易重心将从资本开支叙事转向现金流与利润验证，后续选股更重视增长质量、竞争格局、份额领先和订单利润兑现。