太辰光受益光模块需求增长 行业维持强于大市评级

2025年1-6月我国电信业务量收保持增长，光模块出口总额同比下滑10.1%，但四川省、湖北省、上海市出口额显著增长。北美云厂商资本开支大幅增长66.6%，数据中心光模块需求因AI发展持续提升。行业维持“强于大市”评级，太辰光作为光模块头部厂商被重点推荐，受益于国产替代和技术门槛提升。AI手机渗透率提升及运营商云服务升级进一步推动行业需求。