国元证券维持增持 太辰光前三季净利增近八成

国元证券近期发布太辰光2025年三季度报告点评，维持增持评级。太辰光前三季度营收12.14亿元同比增32.58%，归母净利润2.6亿元同比增78.55%；Q3营收环比降15.75%但归母净利润同比增31.2%。前三季度综合毛利率提升4.27个百分点，Q3同环比持平；Q3期间费用率降至7.54%。公司CPO相关器件领先，MT插芯竞争力强，产能通过越南基地及国内新厂房扩充。90天内10家机构评级，6家买入3家增持，目标均价125.4元。风险提示含贸易摩擦等