英伟达H200获准对华出售，CPO概念受追捧

当地时间12月8日，美国政府宣布将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片，同时对每颗芯片收取25%的分成。此举被市场视为对AI算力行业的重要动向。

综合市场观点认为，当前市场对AI算力所带动的光模块需求依然十分乐观，而CPO作为光模块技术的进阶形态，成为市场追捧的对象。

在海外GPU供应受限背景下，国产厂商正通过超节点架构实现突围，算力基础设施自主化进程加快。同时，手机端AI应用进入加速期，预计2026年将成为AI在消费级设备上规模化应用的关键年份。