【观点】机构看好光模块中长期景气度

机构认为光模块板块近期调整主要受情绪面波动影响，包括业绩高增后估值回调、股东减持压力及海外AI情绪传导。但中长期看，全球AI产业链持续发展，资本开支扩大驱动算力需求，光模块业绩能见度仍高，在流动性支持下估值有望同步提升。中信建投证券表示，2026年AI算力需求旺盛，北美CSP资本开支乐观，继续看好光模块产业链。