【观点】AI算力与CPO技术分析提及太辰光

云厂商持续加码AI算力投资，亚马逊与谷歌2026年资本支出计划均较2025年大幅提升，有望推动算力需求保持强劲。

AI推理等需求拉动下，硬件供需失衡情况由点及面，晶圆代工与功率半导体等领域已出现涨价蔓延趋势。CPO等新技术演进有望带来新增量需求，NVIDIA在CES 2026发布的超级计算平台及200G/SerDes CPO技术引领行业发展。

投资建议关注AI算力相关硬件，光器件/光芯片相关标的包括致尚科技、天孚通信、炬光科技、太辰光、中际旭创等。