【观点】CPO概念活跃受AI建设与政策驱动

早盘CPO概念板块表现活跃，太辰光涨超16%。

消息面上，黄仁勋直言AI建设还有七八年路要走；最近一周亚马逊、谷歌、微软和Meta等海外主要CSP大厂披露最新财报，2026年资本开支合计将达6600亿美元，同比大幅增长60%，主要投向AI算力建设；工信部发布《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》。

CPO技术是光模块产业的重要升级方向，随着AI算力需求爆发，800G、1.6T等高速率光模块出货量持续提升，CPO光模块凭借低功耗优势将逐渐成为市场主流，具备CPO技术储备的光模块厂商将直接受益于行业升级红利。光电共封制造、高速光芯片等环节也将受益，相关公司如中际旭创、通富微电、天孚通信等在CPO领域已有布局。