【观点】GTC2026光铜共进与华为算力分析

山西证券分析认为，GTC2026英伟达发布的新品确立了“光铜共进”趋势，智能体推理系统将向异构算力组合、存储池技术和CPO光连接发展。

华为发布昇腾950赋能国产算力，运营商和阿里表示2026年将加码算力投资，推动国产算力供需两旺。报告建议关注CPO/NPO等相关公司，太辰光被列入关注列表。