【观点】太辰光在算力基建中占据核心位置有望获益

近期，英伟达斥资入局康宁的消息，叠加特种光纤现货价格大幅飙升，让光连接赛道再次成为资金焦点。万卡集群建设正大幅拉动底层物理传输介质的需求，而光纤预制棒漫长的扩产周期导致供需严重错配，头部厂商订单已排至后年。

结合当前盘面，长飞光纤在光棒制备环节占据主导，太辰光与天孚通信则在数据中心高密度光连接器及精密元器件领域占据核心位置，相关企业有望在此轮算力基建中率先获益。